현물 자산 담보 대출
사용자는 소유한 현물자산을 담보로 하여 가상자산을 대출받 수 있다.
현물자산을 기반으로 현금 유동성을 확보하고자 할 때, 국가별 제약이 존재한다. 특히 제 1금융권의 담보인정비율(LTV)에 따라 대출가능범위가 제한되며, 이에 따라 자산 유동화의 한계가 나타난다. ELYFI는 이러한 한계를 극복하는 하나의 해결책이 될 수 있다. 부동산 소유주가 대출 상한선 이상으로 자산 유동화가 필요할 경우, ELYFI를 통해 현물자산을 담보로 대출을 받을 수 있다. 이 때, ELYFI의 투자자가 공급한 유동성을 통해 대출금을 출자한다. 전 세계 투자자로부터 유동성이 공급될 수 있기 때문에 머니풀은 큰 규모를 형성할 수 있으며, 동시에 접근성이 용이하다. 또한 오늘날 가상자산을 현금으로 교환하는 과정이 간편화됐 기 때문에 추가적인 자산 유동화가 필요한 현물자산 소유주에게는 ELYFI가 현실적인 대안이 될 수 있다.
자산 소유주는 현물자산을 담보로 대출을 받기 위해 담보 법인과 계약을 진행해야 한다. 계약의 과정은 전통적인 금융 시장에서의 대출 계약과 유사하며, 계약을 완료하면 근저당권이 정해지고 채권이 형성된다. 다만, 탈중앙화된 블록체인상의 금융시장과 연결하기 위해서는 다음의 차이점이 있다.
채권은 현실의 법적인 보호를 받을 수 있는 정식 계약이며, 이를 블록체인 상의 금융 시스템과 연동하기 위해 자산 채권 토큰(ABToken)이 발행된다. 자산 채권 토큰은 NFT(Non Fungible Token, 대체 불가 토큰)로 구현되며, 대출 계약과 관련된 기본 정보를 담고 있다. 자산 채권 토큰의 소유자가 토큰의 권리를 행사하게 되면, 채권은 소유자에게 양도된다. 차입자는 이 사실에 대해 사전 동의한다.
자산 채권 토큰 소유자가 권리를 행사했을 때 채권이 양도되어야 하는 의무는 사전 계약 내용에 포함되며, 이를 준수하지 않는 경우 준수하지 않은 대상에 대해 손해배상이 청구되는 방식으로 안전성을 확보한다.